信用风险缓释工具，什么是信用风险缓释凭证

本文目录一览

1，什么是信用风险缓释凭证
2，风险缓释的信用风险缓释的原则
3，什么是信用凭证
4，什么是CDS
5，中国cds究竟是什么鬼
6，企业信用风险缓释工具相关业务如何进行会计处理

1，什么是信用风险缓释凭证

是crm-信用风险缓释工具的一种，最近中国银行间交易市场刚出个通知，定义了两种工具，一种是信用风险缓释合约，与CDS没什么区别，另外一种所谓的中国创新就是信用风险缓释凭证，与合约相比，凭证需要登记，可以类似于债券一样交易，可以流通！两种都是用来对冲信用风险，对银行最实际的意义就是可以降低资本金要求，扩大放债规模！

2，风险缓释的信用风险缓释的原则

(一)合法性原则。信用风险缓释工具应符合国家法律规定，确保可实施。(二)有效性原则。信用风险缓释工具应手续完备，确有代偿能力并易于实现。(三)审慎性原则。商业银行应考虑使用信用风险缓释工具可能带来的风险因素，保守估计信用风险缓释作用。(四)一致性原则。如果商业银行采用自行估计的信用风险缓释折扣系数，应对满足使用该折扣系数的所有信用风险缓释工具都使用此折扣系数。(五)独立性原则。信用风险缓释工具与债务人风险之间不应具有实质的正相关性。

风险缓释的信用风险缓释的原则

3，什么是信用凭证

信用凭证是由阿里巴巴中文站与阿里巴巴金融共同推出，针对有授信额度的淘宝卖家来阿里巴巴中文站线上采购时解决赊销、提供延期支付现金的一种服务，同时保障阿里巴巴供应商在交易成功后顺利到期收回货款或提前收回货款。

是crm-信用风险缓释工具的一种，最近中国银行间交易市场刚出个通知，定义了两种工具，一种是信用风险缓释合约，与cds没什么区别，另外一种所谓的中国创新就是信用风险缓释凭证，与合约相比，凭证需要登记，可以类似于债券一样交易，可以流通！两种都是用来对冲信用风险，对银行最实际的意义就是可以降低资本金要求，扩大放债规模！

什么是信用凭证

4，什么是CDS

CDS合约是基于银行或其他金融机构在提供金融产品后，可能出现债务人违约，为了保障债权人权益，衍生出这种针对债务人违约的保险产品，旨在转移债权人风险。当借款人向贷款人（银行或其他金融机构）申请贷款时，贷款人为了保障贷款安全，以支付保费为前提向保险人（多为保险公司）投保。若借款人违约，由保险人代为偿还。 CRM CRM是风险缓释工具的简称，其合约称为CRMA，即信用风险缓释合约。CRMA与CDS大体相同，是指交易双方约定在一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。

5，中国cds究竟是什么鬼

刚刚，中国公布了中国版的CDS，也就是信用违约互换，这标志中国金融创新进入了一个新的阶段，这是股指期货推出后，中国最具震撼力的金融衍生品，是真正的超级大杀器。那么究竟什么是CDS？所谓CDS，即信用违约互换(Credit Default Swap)又称为信贷违约掉期，是进行场外交易的最主要的信用风险缓释工具之一。用通俗的金融语言来说，就是将违约风险定价并买卖，当债券的违约风险低时，那么价格就低，当债券的违约风险高时，那么价格就高，说白了，CDS就是风险权证。比如A发行债券，B购买债券，但是B担心债券风险，于是C提供担保，只是这种风险权证可以转让。一个例子说明什么是CDS？如果还觉得难以理解，就以世界上第一笔CDS创建的过程来解释： 1993年美国埃克森石油公司因为一艘油轮发生了原油泄漏而面临50亿美元的罚款，埃克森公司找到了它的金融老客户J.P.摩根银行要求贷款。但是，这笔贷款只有很低的利润，如*了，不仅没多少赚头，关键它会攫取摩根银行的信用额度，银行还要为这笔贷款留出大笔的资本储备金。当时的J.P.摩根正在为贷款信用额度的问题，大伤脑筋。因1988年的《巴塞尔资本规定》规定，所有银行的账面都必须保留银行贷款总额8%的资本储备：每借出100美元就要留存8美元的准备金。 J.P.摩根认为这一规定相当不合理，因为它的贷款都是针对可靠的企业客户和国外政府，违约率非常低，每借出100美元，就要保存8美元的准备金似乎完全是一种资源浪费。由于J.P.摩根的贷款风险几近于零，因此收益率也低。这样一来，J.P.摩根已经感到了业务发展的危机。如何既贷出这笔款，又可以不影响J.P.摩根的信用额度呢？J.P.摩根银行的金融衍生品部门，想出一个办法，他们找到了欧洲重建和发展银行的官员并提出，每年向欧洲重建和发展银行支付一定的费用，而欧洲重建与发展银行则承担埃克森公司这笔贷款的信贷风险，以有效保证J.P.摩根的这笔贷款没有任何风险。如果埃克森公司违约无法偿还贷款，欧洲重建和发展银行则承担J.P.摩根的损失；但是，如果埃克森公司没有违约而偿还贷款，欧洲重建和发展银行则会取得不错的收益。欧洲重建于发展银行业认为埃克森这样的大公司，违约的可能性为零，因此会稳赚一笔担保佣金。因此答应了这笔交易。按照当时的金融衍生品交易方案，这笔贷款虽然贷给了埃克森公司，但是由于它是没有任何风险的。因此，它不影响J.P.摩根公司的内部信用额度。 J.P.摩根用很小的一笔保险金付出，就获得了50亿美元的额外信用额度，这个信用额度，本来是需要4亿美元的资本金来支撑的，但J.P.摩根并没有为之准备4亿美元的资本金。结果证明，这次发明创造给各方都带来了收益，埃克森获得了贷款，J.P.摩根获得

6，企业信用风险缓释工具相关业务如何进行会计处理

问：企业开展信用风险缓释工具相关业务，应当如何进行会计处理?　　答：信用风险缓释工具，是指信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证及其他用于管理信用风险的信用衍生产品。信用风险缓释合约，是指交易双方达成的、约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。信用风险缓释凭证，是指由标的实体以外的机构创设，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的、可交易流通的有价凭证。　　信用保护买方和卖方应当根据信用风险缓释工具的合同条款，按照实质重于形式的原则，判断信用风险缓释工具是否属于财务担保合同，并分别下列情况进行处理：　　(一)属于财务担保合同的信用风险缓释工具，除融资性担保公司根据《企业会计准则解释第4号》第八条的规定处理外，信用保护买方和卖方应当按照《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》中有关财务担保合同的规定进行会计处理。其中，信用保护买方支付的信用保护费用和信用保护卖方取得的信用保护收入，应当在财务担保合同期间内按照合理的基础进行摊销，计入各期损益。　　(二)不属于财务担保合同的其他信用风险缓释工具，信用保护买方和卖方应当按照《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》的规定，将其归类为衍生工具进行会计处理。　　财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付时，要求签发人向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。

问：企业开展信用风险缓释工具相关业务，应当如何进行会计处理? 答：信用风险缓释工具，是指信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证及其他用于管理信用风险的信用衍生产品。信用风险缓释合约，是指交易双方达成的、约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约。信用风险缓释凭证，是指由标的实体以外的机构创设，为凭证持有人就标的债务提供信用风险保护的、可交易流通的有价凭证。信用保护买方和卖方应当根据信用风险缓释工具的合同条款，按照实质重于形式的原则，判断信用风险缓释工具是否属于财务担保合同，并分别下列情况进行处理： (一)属于财务担保合同的信用风险缓释工具，除融资性担保公司根据《企业会计准则解释第4号》第八条的规定处理外，信用保护买方和卖方应当按照《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》中有关财务担保合同的规定进行会计处理。其中，信用保护买方支付的信用保护费用和信用保护卖方取得的信用保护收入，应当在财务担保合同期间内按照合理的基础进行摊销，计入各期损益。 (二)不属于财务担保合同的其他信用风险缓释工具，信用保护买方和卖方应当按照《企业会计准则第22号金融工具确认和计量》的规定，将其归类为衍生工具进行会计处理。财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付时，要求签发人向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。开展信用风险缓释工具相关业务的信用保护买方和卖方，应当根据信用风险缓释工具的分类，分别按照《企业会计准则第37号金融工具列报》、《企业会计准则第25号原保险合同》或《企业会计准则第26号再保险合同》以及《企业会计准则第30号财务报表列报》进行列报。